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产业/工业 作者:斑马消费 2021-07-22 15:29
[亿欧导读]

总之,快递行业同质化、低质量竞争的时代,很快就要过去了。

快递

题图来自“原创图片”

文 | 徐霁

出品 | 斑马消费


当下,正是中国快递业最焦虑的时刻。所有公司,不管是高层的管理者,还是基层的快递员,都陷入了一个特别累、但是特别难挣钱的怪圈。

顺丰发起价格战,争夺市场份额,终于在业务量上把申通踩在了脚下,但付出了亏损的代价,中通、韵达、圆通等疲于应对,仍未从去年疫情的打击中回过神来。

总业务量高速增长不再、行业竞争持续激烈的表象下,中国快递行业多年来几无创新,仍然沿用30年前重资产、高人力的模式运转,才是内卷的根本原因。

“中国快递物流行业正面临产业升级历史性关键时间窗口”。顺丰和京东共同探出了一条供应链服务的道路,通达系的创始人们,却打起了韭菜的主意,把难题统一甩给了阿里爸爸。

焦虑

这一轮持续了两年的快递价格战,似乎渐渐进入了尾声。

最新披露的6月份经营数据显示,申通快递的月均单票收入,同比下降持续两年多之后,终于实现了增长。2.42%的增长率虽然不高,却是A股四大快递公司2019年年中以来的第一次。

申通之外,顺丰控股韵达股份、圆通速递近几个月以来的单票收入下降幅度,均较之前有所收窄。

通达系正在紧急踩刹车,守住单票收入2元线——去年,圆通曾披露,公司的单票毛利已经降至0.22元。如果继续降价,恐怕这两毛钱的毛利也保不住。

四通一达高挂免战牌,意思很明确:顺丰你要打价格战随便你,我们不跟了。

顺丰控股的策略其实也在收缩,只不过因为本来单票收入就足够高,才没有显得那么窘迫。两年的价格战后,公司上半年的平均单票收入仍然维持在15.94元。

经此一役,顺丰实现自己的战略目标:今年上半年,公司的单量及增速稳定超过申通,彻底甩掉了在六大快递公司中业务量倒数第一的帽子。

在这场顺丰发起的战役中,通达系付出了惨重的代价。

中通快递虽然业务稳定,近几年一直业务量领先,但盈利能力大幅下滑,圆通也是如此;“增长王”韵达股份速度不再,去年业绩腰斩;最惨的申通快递“以价换量”战略失败,2020年业绩下降97.42%,今年上半年预计亏损1.40-1.60亿元。

除了去年年底回港二次上市的中通快递,另外几家公司的股价,在最近的一年内,基本上都打了对折,并创下上市以来的新低。

然而,在这场“杀敌一千自损八百”的战斗中,顺丰自己也谈不上大获全胜。

因为价格下降+成本上升,公司2021年Q1归母净利润9.89亿元,同比下降209.01%,录得有业绩记录以来的第一次亏损。

今年2月创下股价高点之后,在黑天鹅的突袭之下,顺丰控股连续跌停,市值腰斩,至今都未能修复。

内卷

你有没有感觉到,这一两年,虽然快递的价格下降了,服务却没有以前好。比较明确的一点是,愿意送货上门的快递员,越来越少了。

同样的业务,价格下调,服务质量下降也是必然。降价-服务变差-同质化竞争激烈,最终形成恶性循环。

内卷至此的根本原因是什么?

首要原因就是,行业总规模超高速增长不再,快递业也将逐渐从增量获取进入到存量争夺时代,价格战正是争夺的初级方式之一。

最新数据显示,今年上半年,全国快递业务量338.8亿件,同比增长22.1%,快递业务收入3823.8亿元,同比增长12.6%。

增长放缓,竞争却从未平息。

就算顺丰不跟四通一达打价格战,京东、极兔速递等行业实力玩家也不会让王卫们马放南山,况且,即时配送等新玩法的崛起,也在一定程度上侵蚀了传统快递公司们的基础势力范围。

没办法,你的主营业务,只是别人的基础设施而已,你赚钱的生意,正是别人烧钱的跳板,降维打击,谁扛得住?

其实,最根本的原因还是在于,创立至今,中国快递行业的业务模式,几乎没有进行过升级,仍然保持着30年前重资产、高人力的特点。

就算没有价格战,随着人力资源等各种成本的增加,行业的盈利能力,还是一样地走向下坡路。

前些年经常看到新闻说快递小哥轻松月入过万,现在你去问问身边的快递员们,看他们如何跟你花式吐槽。

阿里巴巴搞菜鸟驿站本想解决“最后一公里”的问题,最后却是帮助快递公司把“用户自取”合理化了,创新意义不大。

阿里巴巴、京东、美团、顺丰都瞄上了无人配送,大力投入搞研发,希望解决行业人力资源过重的弊端。如果在很远的将来,这一场景得以实现,那么,又是一个社会学范畴的问题了。

出路

愈演愈烈的快递业内卷之中,拒绝躺平的顺丰控股,还算是比较争气的。

一季度巨亏后,通过降本增效等方式,公司终于在二季度盈利16.29亿元-18.19亿元,上半年净利润预计在6.40-8.30亿元。

业务层面,公司近几年在快递业务红海之外,开辟了供应链服务这一蓝海赛道。上半年,公司供应链业务营业收入52.94亿元,同比增长79.03%。

为了市值管理,王卫还学起了刘强东,开展分拆上市大计,首个标的顺丰同城已经向港交所提交了招股书,接下来有可能分拆的还包括丰行智图等。

其他快递公司,则大多表现出来割裂的状态。

一方面,在公司层面,大家都摆出大干一场试图扭转业绩颓势的姿态,中通二次上市返港募资,韵达参与德邦股份定增,强强联手,圆通定增,申通加大融资力度……

另一方面,通达系这几年慢慢地都投入了阿里的怀抱,其中最典型的莫过于申通和圆通,它们的创始人萌生退意,甚至准备套现几十上百个小目标后交出权杖。随之而来的,便是元老的大面积流失,公司不可避免地陷入动荡。

也许在不久的将来,快递行业,能打的只剩下顺丰和京东,通达系少部分玩家也许能抓紧阿里输送的低端业务活下去,但很难挣钱。另外的一些,就看阿里的态度了。

总之,快递行业同质化、低质量竞争的时代,很快就要过去了。

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