分享到微信
大健康
作者:村夫日记LatitudeHealth
2021-08-02 16:09
[亿欧导读]

疫情大大提前了市场成熟度,美国数字医疗市场正从原先的发展模式开始转型,但整体转型的方向仍在探索,慢病和精神领域获得了一定的进展,而数字疗法虽然看似是一个选项,但从市场的趋势来看,其并不能真正引领潮流。

医疗

本文来自: 村夫日记LatitudeHealth 作者: Latitude Health 题图来自“外部授权”

由于疫情大大提前了市场成熟度,美国数字医疗市场正从原先的发展模式开始转型,但整体转型的方向仍在探索中,慢病和精神领域获得了一定的进展,而数字疗法虽然看似是一个选项,但从市场的趋势来看,其并不能真正引领潮流。

美国数字医疗的主流一直是在线问诊,其他模式都很难出现高增长。这主要是由于问诊始终是医疗服务的核心,面向的用户群体也最广阔。另一方面,数字医疗的支付方主要是企业作为健康福利提供给员工,在线问诊也是最普适的健康福利。但是,随着美国疫情的发展,在线问诊获得了规模化的发展,这导致在线问诊公司提前到达了阶段性的顶点,在疫情缓解之后,其问诊量必然出现明显的下降。当然,与疫情前相比,目前在线问诊的数量仍维持在高位。

不过,从整个市场来看,随着医疗机构开设在线问诊,企业付费的在线问诊数量出现了明显的停滞。而且,由于大部分企业都已经直接购买了在线问诊服务或通过商业保险获取在线问诊服务,市场已经饱和,转型就成为所有企业的迫切需求。

以最大的在线问诊公司Teladoc为例,其刚公布的2021年半年报显示,2021年1-6月,Teladoc会员数量仍处于停滞,仅从去年同期的5150万人增加到5200万人,而总问诊次数的增速也明显放缓,从480万次增加到670万次,增速为40%。不过,使用率获得了明显的增长,从2020年同期的14.7%上升到20.5%。这主要受到在会员内部开拓用户的推动,尤其是在会员数量停滞不前的前提下,挖掘内生需求成为其增长的主要来源。

如果从收入来看,2021年上半年的总收入增速为127%,从去年同期的4.22亿美元上升到9.57亿美元,维持了2020年获得的高增长。但这一收入的获取主要来自会员费而非问诊收入,会员费收入的增长从2020年同期的2.6亿美元上升到7.5亿美元,增速为188%,而问诊收入则仅从1.02亿美元增长到1.14亿美元,增速只有11%。由于其核心的问诊业务增长几乎停滞,资本市场对Teladoc并不看好,在二季报公布之后,纷纷调低目标价,而Teladoc的股价也持续承压,继续下跌。

Teladoc的会员费大增主要得益于其去年对Livongo的收购,截至2021年6月底,Livongo的会员数已经达到71.5万,按照保守估计,其单个会员的年费应已突破800美元(按照Livongo完成并购前发布的2020年三季报)计算,Livongo为Teladoc带来的收入在3亿美元不到。而如果叠加上2021年一季度收购的Consultant Connect,这些公司贡献的会员收入应该已经超过其总营收的1/3。

因此,美国最大在线问诊公司Teladoc的收入增长需要借助健康管理公司Livongo来带动,这也为市场给出了一个新的方向。根据CB Insights的数据,2021年二季度的数字医疗投资正在从传统的在线问诊领域退出,进入健康管理领域,约有40%的资金投入数字疗法、健康辅导和护理管理等。不过,整个健康管理行业非常庞杂,真正能带动市场规模的还是集中在能获得企业买单的模式。

从企业采购角度来看,美国现在有2万款健康管理App,其要在这些项目中去芜存菁是存在一定难度的。因此,有些企业就认为提高自己的专业性就能获得企业的认可,这就推动了数字疗法的发展,但数字疗法采取了医生开处方的模式来提供服务,这与企业直接采购服务的模式是相悖的。这从在线问诊也可以看出类似的问题,如果企业只是按次数付费,要等到医生提供问诊之后再进行支付是很难做出规模的,这也是为什么Teladoc通过收取会员费模式快速占据市场的原因,而其他按次数收费的在线问诊公司很难在营收上望其项背。

所以,从市场的实际发展模式来看,在历经了近10年的发展,尤其是自2017年以来,FDA开始批准数字疗法产品之后,市场并未迎来数字疗法的规模化发展。而反观那些没有去寻求FDA批准,但用实际数据证明能为企业带来员工健康水平提升的公司,在会员费的模式下获得了快速的增长。

从市场的发展趋势来看,慢病管理尤其是糖尿病管理虽然具有较大的人群基础,比如美国就有3000万糖尿病人,但慢病人群对健康管理的参与率不高。以Livongo为例,虽然企业全额支付,但Livongo招募糖尿病人的实际参与率长期维持在35%左右,也就是在免费的情况下,只有1/3的慢病人群有意愿参与慢病管理。所以,Livongo将自身出售给Teladoc就是为了扩大会员数量,事实也证明了这种策略是正确的。Livongo的会员数量从2020年9月底的44.5万增长到2021年6月底的71.5万。

而另一方面,精神健康管理由于面向所有人群,具有和在线问诊一样广阔的客群基础。随着美国疫情的发展,对精神问诊和管理的需求激增,这推动了相关公司的快速增长,Lifestance也因此快速上市。另一家在线问诊公司Amwell也于近日收购了一家行为健康管理公司SilverCloud Health,这也可看出精神健康正成为下一个发展的重点。不过,受制于自我设定的僵硬支付模式,将自己仍然绑定在医生处方的数字疗法模式却很难在这一领域获得真正的发展。

如果回到中国市场来看,由于缺乏企业的高额健康福利支出,在线健康管理很难真正发展,即使是精神健康管理也难以获得规模化的市场,最终不得不回到卖药模式。但是,受制于药价的下降和患者回流到医院的市场趋势,卖药本身也很难真正做大规模,不得不回到医药电商的以大健康的非药品为主的营收模式。

本文经授权发布,版权归原作者所有;内容为作者独立观点,不代表亿欧立场。如需转载请联系原作者。

医疗健康管理健康管理服务老年人健康管理医疗his系统