工业机器人龙头ABB百年变迁 | 全球智能制造系列研究(一)

亿欧智库 > 智库观点 > 工业机器人龙头ABB百年变迁 | 全球智能制造系列研究(一)

工业机器人自动化智能制造
亿欧
施展
2019-07-26 · 09:00
[ 亿欧导读 ] 纵观ABB发展历程,源头可追溯到19世纪中期的第二次工业革命时期,伴随着全球工业的发展,ABB经历了从能源到电气到机器人多次重大变革,如今正重塑身躯开启数字化的新旅程。
ABB,亿欧智库,ABB,智能制造,工业机器人 图片来自“东方IC”

纵观ABB发展历程,源头可追溯到19世纪中期的第二次工业革命时期,伴随着全球工业的发展,ABB经历了从能源到电气到机器人多次重大变革,如今正重塑身躯开启数字化的新旅程。亿欧智库近期就“全球智能制造”做系列深度研究,本篇为全球智能制造系列研究(一)。

本文核心观点:

  • 1.ABB跟随全球工业发展的宏观趋势不断改变自己的业务重心,从1988年的“硬核巨头”的合并,到ABB近30年3次重要的战略变迁,支撑ABB稳定发展的核心逻辑一直在紧跟时代改变;

  • 2.ABB具有悠久的技术沉淀,ABB近百年来一直不断通过内部研究和外部收购扩张自己当时的战略业务,并且ABB敢于断臂求生,不断聚焦战略重点业务。


巨头合并的开端

1.“电”催生的广阔市场

第二次工业革命开始于19世纪中期,1886年美国出现第一个三相异步电机后,交流发电厂开始在发达国家普及,“电”的时代迅速到来。这一时期跟随全球电力能源发展起来还有为人熟知的通用电气(General Electric)、西门子电气(Siemens)、西屋电气公司(Westinghouse)以及本文的主角ABB的前身阿西亚公司(ASEA)以及布朗勃法瑞公司(BBC)。

这几家出老牌电气企业虽出身同门,如今却有着截然不同的命运。

西屋电气公司曾在1989年将其电网和电配业务转让给ABB,1999年将除核电以外其他业务转让给美国跨国传媒公司Viacom,后并未得到长足发展。而其核电业务则在1999年被英国BNFL公司收购,后又与2007年再度易手日本东芝,最终在2017年3月申请破产保护,交流电鼻祖西屋电气自此落下帷幕。

而收购了Edison电气的通用电气和西门子则成为后来美国和欧洲电气设备的霸主,但在新时代也都有了各自的发展。如图1所示,西门子通过数字化转型实现总体业绩的稳定,但2016年之后通用电气因为盈利不佳和大量债务股价一度走低,2016年之后已经下跌2/3,昔日美国商界的常青树在2017年将其工业自动化部门转让给ABB。

亿欧智库:2012-2019年7月ABB、GE、西门子市值对比

图1 2012-2019年7月ABB、通用电气、西门子2012年市值对比

2.电气巨头的硬核前身

从19世纪80年代开始,欧洲和北美洲发电站及配电系统快速扩张。1883年Ludvig Fredholm 在斯德哥尔摩创建了Elektriska Aktiebolaget,生产照明电器和发电机;1889年Jonas Wenström发明了发电机、变压器和电机使用的三相系统;1890年两者合并组建成阿西亚公司(ASEA)。

如图2,在1988年合并成ABB之前,ASEA已经取得了一系列卓越的成就,其是瑞典最大的交流电公司、世界上最早使用高压直流输电线的公司,也是最早涉足工业机器人的公司。

20世纪初ASEA公司收购了瑞典所有竞争对手,到1933年其已经成为瑞典最大的电子设备制造公司。在合并前夕的1986年,AESA在全球有7.1万名员工,营业收入68亿美元,利润3.7亿美元。

亿欧智库:ASEA历史里程碑事件

图2 ASEA历史里程碑事件

故事的另一端,1891年工程师Charles Brown与Walter Boveri在瑞士巴登创建了Brown, Boveri&Cie公司,之后BBC成为首家输送高压电的公司。同ASEA一样,BBC同样在欧洲电气行业取得了飞速的发展,BBC建成了欧洲首台蒸汽涡轮机、首台发电用燃气轮机以及高压断路器等,1986年BBC拥有9.7万名员工,营业收入85亿美元,利润1.32亿美元。

亿欧智库:BBC里程碑事件

图3 BBC历史里程碑事件

3.巨头联姻诞生ABB

20世纪80年代,由于地域和人口的限制,欧洲的电力行业逐渐饱和。如图4所示,1985年欧洲电力产销量为4097.4万亿瓦时,为全球第一,但1985年至1990年欧洲电力产销量复合增长率仅为2.2%,远低于北美洲3.6%、中南美洲4.5%以及亚太地区的7.4%。但同时欧洲拥有20个大中型厂商,产能过剩严重影响着欧洲电力电气厂商。

亿欧智库:1985-2018年全球电力产销量图

图4 1985-2018年全球电力产销量图

随着欧洲市场的衰弱,电气行业巨头均在寻找向外扩张的机会,为了加快全球化的步伐,欧洲的这两家电气巨头ASEA与BBC在1988年合并,成立了Asea Brown Boveri(ABB)公司,总部设在瑞士的苏黎世,全球员工16万名,一跃成为全球最大的电力电气供应商之一。

ABB的诞生从战略层面是成功的。

一方面两家的联姻完美互补了区域市场的版图,ASEA在那维亚半岛及北欧国家有很多子公司,也成功进入美国市场,而BBC则早在1970年就将其全球业务分成5个集团,除了大本营瑞士,还有德国集团、法国集团、拉丁美洲集团以及BBC国际集团,两家合并后在欧洲乃至全球的影响力迅速提高。

另一方面,BBC擅长基础研究,而ASEA擅长应用研究,ABB1988年年报中也提到,合并后的集团将以更低的运营和研发成本支持其全球创新业务的发展。

亿欧智库:1988年ABB发布第一期年报

图5 1988年ABB发布第一期年报

ABB三十年变迁史

1988年ABB成立至今经过了30年的发展,这30年世界经过了互联网时代的快速变革,一切开始与数字产生联系,全球工业开始从无数字化、简单数字化再发展到完全数字化迅速变革。

由于ABB历史上曾经有过多次业务线调整,如1988年合并时公司分为发电部门、电网部门、电配部门、工业部门、环境控制部门等;而2001年公司仅分为电力部门和自动化部门。业务线的调整代表着不同业务在公司的重要性,如后来发展壮大的机器人部门在1993年以前还属于公司其他业务(Various Activities)里,但在2015年已经自立门户成为单独的事业部。

亿欧智库通过整理ABB1998年至2018年年报和公开信息,将历史多条业务线经过重新拆分、合并,最终分为铁路交通部门、发电部门、电网电配部门、流程工业自动化部门、离散工业及运动控制部门、电气产品部门六大业务线。每条业务线具体内容如图6:

亿欧智库:ABB业务线分类

图6 ABB业务线分类

通过对比历年业务占比、资产剥离以及重要投资并购信息,如图7所示,ABB三十年的战略发展分为三大步骤:第一步,专注全球电力电气市场;第二步,专注全球机器人及自动化市场;第三步,专注工业数字化市场。

亿欧智库:ABB成立以来业务收入及战略发展

图7 ABB成立以来业务收入及战略发展

从ABB全球地区分布情况来看,也可分为三个阶段:全球化稳定发展阶段、全球化快速发展阶段以及新稳定阶段。结合上述的业务变迁,第二步的工业机器人及自动化业务帮助ABB扩张了全球版图,尤其是亚太地区的发展。

如图8所示,在全球化快速发展阶段,亚太非市场占比从25%提高到40%,而亚太非市场中,70%的收入来源于亚洲地区,而亚太地区的50%来自中国。在新的全球化稳定阶段,中国占据了ABB全球业务收入的15%,中国一直是ABB全球版图中重要的部分。

亿欧智库:ABB成立以来地区业务收入占比

图8 ABB成立以来地区业务收入占比

第一阶段,专注全球电力电气市场(1988年-1998年)

ABB合并之初保留了ASEA和BBC的大部分业务,其中包括无线电、轨道交通、发电、电网、配电、流程工业自动化和其他业务。1993年ABB首先剥离了占比很小且优势不大的无线电业务。

1995年与戴勒姆奔驰成立一家各持股50%的合资公司Adtranz,并且在1998年卖出了剩余的50%的股票,完全剥离了铁路交通部门。

一方面,从财务上看完全剥离铁路部门可提高整体盈利水平。如图9所示,1992年-1997年ABB铁路部门仅有3年盈利,且1994年与1996年营业利润率仅为0.1%,而1992年、1993年与1997年铁路部门均亏损严重,持续的亏损是ABB剥离铁路部门的重要原因。

亿欧智库:1992年-1997年ABB各业务线营业利润率

图9 1992年-1997年ABB各业务线营业利润率

另一方面,对比其他业务的高速增长,铁路业务缺乏增长动力。如图10所示,1992年至1995年(分离铁路部门之前)发电部门、电网电配部门以及工业部门的复合增长率为12.0%、3.9%、4.8%,而铁路部门复合增长率仅有2.5%。

亿欧智库:1992-1995年各业务线收入及增长

图10 1992-1995年各业务线收入及增长

同一时期,ABB开始全球电力电气业务的扩张,1988年至2000年左右,ABB重点在美国、东欧、以及中国投资建立了大量发电、配电设施,收购了变压器供应商等一系列电气设备企业。

其中包括美国交流电鼻祖Westing house的电网和电配业务、英国领先的电气集成公司William Steward。ABB也是这个时期通过电力电网设备进入中国,并且迅速在1994年成立了12家合资公司,建立了中国的业务基础。

这一时期重要的投资并购事件如图11所示:

亿欧智库:ABB早期电力电气全球化投资并购事件

图11 ABB早期电力电气全球化投资并购事件

第二阶段,专注全球机器人及自动化市场(1998年-2008年)

随着汽车和计算机的快速发展,离散工业在20世纪末迎来了春天,工业机器人和电气自动化产品作为离散工业自动化过程重要的部件,面临着广阔的新市场。这一时期ABB重大战略是剥离了仍在发展中的发电站业务,并大力扩展其工业机器人和自动化业务。

1998年开始ABB将其大部分发电业务贡献给法国ALSTOM,将核电业务给英国BNFL,剥离了将近总收入30%的发电业务。

如图12所示,尽管从收入上看发电业务占据了重要的作用。但从1992年-1997年营业利润率来看,发电部门的利润率逐渐走低,从1993年最高点4.8%下降至1.5%,而工业部门的营业利润率则持续走高,从1992年的3.6%攀升至1997年6.9%。

同时,欧洲、北美的电力行业逐渐饱和,1985年至1990年欧洲和北美电力产销量复合增长率仅为2.2%、3.6%,发达国家的发电站建设高峰已过,ABB断臂求生将注意力放在更有潜力的工业自动化市场。

亿欧智库:1992年-1997年ABB各业务线营业利润率

图12 1992年-1997年ABB各业务线营业利润率

ABB作为全球最早一批生产工业机器人的企业,拥有全球最好的机器人控制技术。作为ABB发展史第二阶段的主角,工业机器人、自动化业务开始了全球扩张过程。重要的投资并购事件如图13所示:

亿欧智库:ABB中期工业机器人及自动化投资并购事件

图13 ABB中期工业机器人及自动化投资并购事件

1991年ABB就开始收购全球的工业机器人和控制系统,其中1999年收购了Elsag Bailey成为自动化领域的市场领导者。Elsag Bailey Process Automation总部位于荷兰,是全球自动化系统、分析测量产品和仪器仪表的领先供应商,其产品和服务用于电力、化学制药、石油天然气、造纸、金属、采矿、食品饮料等多个行业的自动化过程。该公司在30多个国家拥有约1.1万名员工,1997年的收入达到了15亿美元。

另一个重要的并购事件2010年ABB收购Baldor,Baldor总部位于阿肯色州的史密斯堡,大约有7000名员工,是北美大型工业电机行业的领先供应商,提供各种机械动力传动产品,主要用于驱动器和发动机。2010年前9个月收入为12.9亿美元,营业利润1.84亿美元。

第三阶段,专注全球数字化工业市场(2008年-2018年)

随着互联网的快速发展,数字化开始深刻的影响工业进程。早在2000年,ABB就提出Industrial IT战略,着手开发信息技术和工业互联网服务。

这一时期的一大战略措施是剥离所有电力业务(即电网和电配业务),2014年ABB将美国电缆业务转让给Southwire,2016年ABB将高压电缆业务转让给NKT cables,2018年ABB将其所有电网配电项目转让给日立集团(Hitachi)。

从财务上看,ABB仍然遵循着剥离低利润率的业务线的规律。如图14所示,2014年-2017年电网电配部门的营业零润率低于其他业务线,2017年电网电配部门营业利润率为7.7%,而电气部门、流程自动化部门以及机器人和运动部门的营业利润率为13.4%、11.4%以及10.0%。

亿欧智库:2014年-2017年ABB各业务线营业利润率

图14 2014年-2017年ABB各业务线营业利润率

除了剥离低盈利资产,ABB同样也进行了大量的战略并购和投资,主要的投资并购事件如图15所示。其中2017年ABB收购GE工业解决方案和B&R为ABB最为重要的扩张举措。

亿欧智库:ABB后期数字化投资并购事件

图15 ABB后期数字化投资并购事件

2017年9月,ABB宣布将以26亿美元收购GE工业自动化业务。GE工业解决方案主要包括变速器、断路器、继电器等工业电气设备,2016年收入约为27亿美元,营业利润率约为8%。GE工业解决方案公司在100多个国家和地区有深厚的客户关系,尤其在北美地区。其总部位于亚特兰大,在全球拥有约13,500名员工。

如图所示,蓝色区域为GE工业解决方案公司覆盖的产品和服务,红色区域为ABB本身的产品和服务,GE工业将会大幅度加强ABB中低压电气产品的服务能力,如低压开关、配电板、照明面板等。基于GE较全面的产品线、强大的客户网络,两者结合将巩固ABB在电气设备市场龙头的地位。

亿欧智库:GE工业解决方案与ABB合并优势(ABB相关公开资料)

图16 GE工业解决方案与ABB合并优势(ABB相关公开资料)

2017年4月,ABB宣布收购B&R,B&R公司由Erwin Bernecker和Josef Rainer于1979年创立,总部位于奥地利Eggelsberg,早在1983年B&R已经研发出多控制PLC,1989年研发出工控机,1999年研发出伺服系统,是全球领先的自动化软件供应商。

B&R在70个国家开展业务,全球拥有3000多名员工,其中约1000名是研发和应用工程师。B&R盈利性很强,在过去20年收入复合增长率达到11%,2015年收入即超过6亿美元。

ABB将通过B&R弥补其在PLC、工业PC和伺服运动方面的短缺,这将给予ABB从传感、DCS、PLC、运动控制、机器人、数字化集成平台以及电气设备全流程数字自动化的服务能力。

亿欧智库:ABB收购B&R扩充全流程数字化服务能力

图17 ABB收购B&R扩充全流程数字化服务能力

ABB目前面临着内外转型的阵痛,需要在新的的战场找到技术的突围和盈利的增长点,ABB全球化格局稳定,未来所有的故事都将集中在工业机器人以及工业数字化领域。

2018年ABB提出“Shaping a leader focused in digital industries”和“new ABB”战略,将数字化工业作为未来的重点布局更多关于ABB数字化未来的分析,请阅读《深度解密ABB数字化未来 | 全球智能制造系列研究(二)》

亿欧智库将持续输出《全球智能制造系列研究》,感谢大家关注,若对文感兴趣欢迎与作者(WECHAT:eraserhero)沟通。


活动推荐:WRC2019世界机器人大会-大湾区机器人生态协同发展论坛

机器人被誉为“制造业皇冠的明珠”,作为机器人产业聚集地的大湾区,利用高新技术、高效资本等优势,推动了我国机器人事业前进,备受全国瞩目。为了洞悉机器人发展态势,促进大湾区机器人产业融合共生,2019年08月22日下午,在北京市人民政府、工业与信息化部和中国科学技术协会等机构指导下,由亿欧公司主办的大湾区机器人生态协同发展论坛,将以“融合共生·迭代加速”为主题,在北京市亦创国际会展中心拉开序幕。在本次大会中,业界大咖将聚焦机器人的新技术新场景新资本新模式等亮点,发表主题演讲并进行圆桌讨论,深入解读大湾区生态环境,从“新”定义大湾区机器人,共同探讨大湾区机器人的创新融合发展之道

1360x408.jpg


版权声明

本文来源亿欧,经亿欧授权发布,版权归原作者所有。转载或内容合作请点击转载说明,违规转载法律必究。

打赏支持

5
5
10
20
50
80
100
其它金额
任意赏:

参与评论

1、 若贵平台是网站或者APP,在进行单篇原创文章转载时,需在文章标题或者导语下方,注明文章来源以及作者名称;若寻求5篇及以上的长期内容合作,需与亿欧公司内容运营部门取得联系,并签订转载合作协议。

【若贵司平台转载亿欧公司原创文章已经超过5篇,请及时与我们联系补签转载合作协议,计算时间以2019年2月10日之后为准】

2、 若贵平台是微信公众号,在进行单篇原创文章转载时,请联系亿欧公司内容运营人员进行单篇文章的白名单开通,同样需要注明文章来源及作者名称;若寻求2篇及以上的长期内容合作,需与亿欧公司内容运营部门取得联系,并签订转载合作协议。可将公司全称(简称)、公司网址、微信公众号、微信或者电话等信息发送至hezuo@iyiou.com,会有工作人员与您取得联系。

施展

亿欧智库分析师

8篇文章  |  3.3万次浏览

拜访信息

为了给您提供更快更好的服务,在获取作者联系方式前,想对您有个简单了解. 邀请您填写如下信息

提交成功

非常感谢您的配合,我们的作者会尽快通过您的微信,
请耐心等待~

微信号

15701235851

关闭
快捷登录 密码登录
获取验证码

新用户登录后自动创建账号

登录表示你已阅读并同意《亿欧用户协议》

快捷登录 密码登录

账号为用户名/邮箱的用户 选择人工找回

关联已有账户

新用户或忘记密码请选择,快捷绑定

账号为用户名/邮箱的用户 选择人工找回

快速注册

获取验证码

创建关联新账户

发送验证码

找回密码

获取验证码
账号为用户名 / 邮箱的用户 选择人工找回

未完成注册的用户需设置密码

如果你遇到下面的问题

我在注册/找回密码的过程中无法收到手机短信消

我先前用E-mail注册过亿欧网但是现在没有办法通过它登录,我想找回账号

其他问题导致我无法成功的登录/注册

请发送邮箱到service@iyiou.com,说明自己在登录过程中遇到的问题,工作人员将会第一时间为您提供帮助

账号密码登录

乐乐呵呵@微信昵称

该亿欧账号尚未关联亿欧网账户

关联已有账户

曾经使用手机注册过亿欧网账户的用户

创建并关联新账户

曾用微信登录亿欧网但没有用手机注册过亿欧的用户

没有注册过亿欧网的新用户

先前使用邮箱注册亿欧网的老用户,请点击这里进入特别通道