同创伟业:人工智能+先进制造的投资方向【中国制造新力量50人】

亿欧智库 > 智库观点 > 同创伟业:人工智能+先进制造的投资方向【中国制造新力量50人】

自动化智能制造
同创伟业
郑伟鹤
2018-03-19 17:05
[ 亿欧导读 ] 我觉得投资此类项目关键,还是要看它有没有大客户形成订单。至于在技术方面的判断,一般是看不出的
关联报告
亿欧智库精选分享,智能制造,人工智能,亿欧智库

近几年,在国家大力发展制造业,先后提出发展中国制造2025和工业互联网的的大背景下,制造行业迎来了新的发展机遇。在机遇面前,先进制造业的投资机会在哪里,成为不少资本关注的焦点。

3月17日,长江商学院智能制造峰会,暨长江商学院校友智能制造行业学会成立庆典上,在智能制造领域有过不少投资案例,去年所投公司有10家IPO的同创伟业董事长郑伟鹤先生,分享了他的“人工智能+智能制造”的投资逻辑。本文来源于郑伟鹤先生的演讲记录,做了不改变原意的整理。


各位朋友下午好!很高兴受到邀参加本次活动。这次是跟长江第一次结缘,正式建立合作关系。大家知道李嘉诚是长江的发起人,他昨天也宣布退休,我对他的有句话印象比较深:愚者见石,智者见泉。在机会面前,在变革面前,很多人看到的是困惑,但是聪明人看到的是机会。我们来看智能制造的机会到底在哪儿。

刚才几位老师也讲到了,数字化制造、网络化制造、智能化制造,在未来是一个新的起点。说白了,人工智能在最后是一个最核心的竞争点上。商汤估值从去年的10亿美金跳到了50亿美金,我听说寒武纪上一轮融资不到50亿人民币,这一轮已经跳到了130亿,人工智能就是它最核心的东西。当然目前一个智能制造工厂估值到不了这么大。

工业互联网平台产业生态体系

从投资的角度来讲,我们关注的是产业链的上游、中游和下游。产业链的下游,主要是关注大数据。很多人说亚马逊为什么比微软的势头都高?因为它有云。包括阿里,阿里云也做得很好。产业链中游,实际上人民币基金投了很多。我去年投了蛮多跟新能源汽车和电池有关的设备运营商,包括下游领域针对于某些核心的,包括LED、OLED领域中的这些核心的设备零部件现在我们大家都在讲机器人,讲很多的一些系统性的东西。实际上,关键的零部件成长机会比较多。我们在投所谓的智能制造领域中的话,我觉得有一些关键的零部件是非常值得关注的。

我印象比较深,去年同创伟业总共10家企业上了IPO,其中一家是华大基因,其他的基本上从某种意义上说跟智能制造有关系。其中有一家就是当时欧菲光的蔡总推荐的,做的就是类似于镜头、镜片这种,实际上是在制造领域中的一个核心的关键零部件。

微笑曲线重塑

过去其实我们说微笑曲线是这样的,微软、英特尔这样的企业在两端毛利高、利润也很高。但目前认为,微笑曲线在拉平,尤其是智能制造下,制造方尽管毛利低,比亚迪的净利润也就6%,但是规模大,利润也是很可观,富士康吃的就是这块。尤其在工业互联网下,富士康某种意义上讲不再是简单的组装。

富士康在工业互联网平台做了BEACON平台,而且是覆盖行业应用、服务型制造、智慧应用、工业领域和大数据、智能工厂、工业互联网。我们看到富士康基本上是全球最大的应用人工智能发展起来的一个公司。其实我们看比亚迪成长的过程也类似。中国作为制造业大国,必须在这方面下功夫。

智能制造投资行业细分

当然,我们对于智能制造产业投资的逻辑框架,从数字智能化到网络智能制造再到智能化的智能制造,都比较关注。智能制造有很多的细分领域,从机器人到大数据再到软件再到人工智能。同创伟业投了很多B端的项目,我们更喜欢投人工智能在工业领域的一些应用,在这方面也投了几个项目,芯片类的投的比较少,主要投了缺陷检测、智能分捡和预测性维护

这些看似很普通的项目,但是我们觉得这些项目既便宜又实惠,有收入又有利润。我们也想投商汤这样头部的项目,但是你能不能接受那么高的价值?它的退出将来会怎样?其实还是很值得大家探讨。商汤这样所谓的独角兽项目真的很贵很难投。相反这些跟工业相关的项目,我们觉得非常好。像我们投的精锐视觉,做表面缺陷检测。智能分拣,还有预测性维护等等这些细分领域,这些是我们没投到的,但也是觉得不错的。

缺陷检测

我们觉得这些项目很简单,就是为富士康、比亚迪、京东方等中国一些头部的制造业企业,提供一些产品,包括还有汽车产业提供一些大的设备等。头部的制造性企业很难投到或者已经上市,怎么投为他们服务的这些企业?这是我们关注的一些重点。这一块来讲,我们投了高视科技、精锐视觉、图麟科技等。

人工智能+先进制造布局

整体来讲,我觉得判断此类项目关键,还是要看它有没有大客户形成订单尤其是能不能进入现在的富士康?能不能把你的产品应用到大型的制造企业?至于在技术方面的判断,我们投资人一般是看不出的。你比方说,我们去年投的锂电子设备的项目,他进入了比亚迪就成功了,所以这一块也是非常的重要。包括我在看的像富士康下游的供货商,包括设备的供应商,我觉得可以从这些角度来研究和判断。

中国企业和资本市场,尤其是制造业企业,不管你是不是智能制造,在我看来都是制造业企业。在资本市场成长的环境,怎么在现在的市场中既把握好技术变革的机会,又把握好产业变革的机会,同时还把握好政策,资本市场的变化,非常重要。A股资本市场,目前传统制造业的概念,或者是即便有智能制造概念,也不会带来太高的溢价,所以走资本市场这条路还得要冷静、稳健、稳扎稳打,把握天时地利人和。

打赏支持

5
5
10
20
50
80
100
其它金额
任意赏:

参与评论

关闭
快捷登录 密码登录
获取验证码

新用户登录后自动创建账号

登录表示你已阅读并同意《亿欧用户协议》

快捷登录 密码登录

账号为用户名/邮箱的用户 选择人工找回

关联已有账户

新用户或忘记密码请选择,快捷绑定

账号为用户名/邮箱的用户 选择人工找回

快速注册

获取验证码

创建关联新账户

发送验证码

找回密码

获取验证码
账号为用户名 / 邮箱的用户 选择人工找回

未完成注册的用户需设置密码

如果你遇到下面的问题

我在注册/找回密码的过程中无法收到手机短信消

我先前用E-mail注册过亿欧网但是现在没有办法通过它登录,我想找回账号

其他问题导致我无法成功的登录/注册

请发送邮箱到service@iyiou.com,说明自己在登录过程中遇到的问题,工作人员将会第一时间为您提供帮助

账号密码登录

乐乐呵呵@微信昵称

该亿欧账号尚未关联亿欧网账户

关联已有账户

曾经使用手机注册过亿欧网账户的用户

创建并关联新账户

曾用微信登录亿欧网但没有用手机注册过亿欧的用户

没有注册过亿欧网的新用户

先前使用邮箱注册亿欧网的老用户,请点击这里进入特别通道