P2P爆雷狂潮来袭,“监管沙盒”会是空投神器吗?

亿欧智库 > 智库观点 > P2P爆雷狂潮来袭,“监管沙盒”会是空投神器吗?

金融征信金融科技
亿欧
闫桥
2018-07-30 12:14
[ 亿欧导读 ] 2018年7月初的一周内,40家P2P集中爆雷。基于现在层出不穷的P2P网贷平台问题,针对互联网金融的监管需求愈发迫切。“监管沙盒”作为西方已经采用的金融科技手段,或许可以给我们一些启发。
关联报告
亿欧智库分析解读,监管科技,P2P,亿欧智库

2018上半年全国新增问题平台673家,在7月初的一周内,40家P2P集中爆雷,继2014年以后,我们迎来又一个爆雷狂潮。基于现在层出不穷的P2P网贷平台问题,针对互联网金融的监管需求愈发迫切。“监管沙盒”作为西方已经采用的金融科技手段,或许可以给我们一些启发。

沙盒缘起:来自英国的全球化经验

“沙盒”(Sandbox)一词本来不是金融术语,它源于计算机使用领域,指的是人为创造一个类似于沙盒的独立运作环境,在其内部运行程序进行测试。这样的预防措施不会对硬盘造成永久性的影响,人们往往用它来测试不受信任的应用程序或者上网行为。英国金融行为监管局(FCA)对 “沙盒监管”(Regulatory Sandbox)的定义是,为企业的产品、服务以及商业模式创新提供的一个“安全空间”,这个空间内的创新行为不会引起常规的监管后果。

亿欧智库:沙盒模式的推广             

2014年FCA设立创新项目,提出“监管沙盒”,2016年正式启动。随后澳大利亚、新加坡、中国香港等陆续推行“沙盒模式”,结合自身实际,划分不同监管机构,制定不同细节政策。“监管沙盒”从英国到澳洲再到亚洲,一步步地用其独特的运行模式吸引了各个国家、各个地区金融监管机构的关注。

沙盒应用:安全空间下的出路探索

2015年FCA发布监管沙盒白皮书,正式启动“沙盒监管”模式,并制定了从申请测试到评估决策的一系列流程,成为各国效仿实施的模板项目。

如下图所示,以英国首创的“监管沙盒”模式为例,模式分为申请审核,沙盒测试和评估决策三个阶段。第一个阶段先由欲参加测试的机构填报申请表向FCA提出测试申请,FCA审核通过后与企业共同确定合适测试工具进行沙盒测试;第二个阶段,全程监测,针对性测试。在测试中,FCA还引进了“虚拟沙盒”(面向所有人,不需要授权)和“沙盒伞“(面向非营利性公司,指派某些金融创新企业作为代理人)两种方式帮助更多企业进行沙盒测试;最后一个阶段是FCA进行评估决策申请企业是否可以扩大推广测试项目。

亿欧智库:沙盒模式流程示意图

沙盒监管将金融机构和初创企业在一个安全空间内进行新金融产品、业务模式流程的测试,风险有效隔离,在较强的灵活性条件下进行创新方式探索,引导和促进了金融机构和企业的良性发展,也给金融监管提供了一个双向互动,相互促进的发展机制。沙盒监管由FCA和测试公司一同制定测试工具,基于权力范围和现行法律政策具体问题具体分析,采用“无异议函”、“个别指导意见”、“豁免”等方式提供新技术测试机会和反馈。

沙盒落地:中国化的柔性监管科技

进入新世纪以来,我国互联网金融高速发展,国内P2P行业、ICO、现金贷等如雨后春笋般涌出,随之而来的是一系列监管难题。近期P2P的集中爆雷狂潮也折射出金融监管的难题与窘境,英国作为网络P2P金融模式的发源地和“监管沙盒“的首创国家,或许可以给我们一些启示。目前英国采取的是金融行为监管局FCA和P2P行业自律协会P2PFA共同对P2P进行监管,FCA负责宏观监管,P2PFA负责微观监管。P2PFA是由英国P2P行业自发成立的,制定相关的行业法律法规,在最低运营资本金、高级管理人员和平台IT系统等方面对成员提出了基本要求,对宏观层面行业监管法律法规进行了补充。

目前在中国,贵阳、北京、上海陆家嘴等地区已经进行了“监管沙盒”的试点项目,笔者认为“监管沙盒”将会是中国柔性金融监管的一个较为明朗的发展方式,借助“沙盒模式”,探索开发金融机构和企业的创新模式和业务形式,充分发挥双方自身积极性,及时沟通反馈又规避了大的风险意外。当然,从细节性落地而言,中国的金融市场与国外存在差异,管理政策也不同,模式推行必须结合实际效果因地制宜,P2P行业内部也可以借鉴“沙盒模式“,进行风控,做好应对措施和充分准备。

约翰 P.科特在《变革加速器》一书中开篇之句便是:“我们正在穿越一条边界,进入一个充满难以预测的混乱和指数级变化的世界,我们对此尚未做好准备。”作为一个尚未完全成熟的模式,“监管沙盒”需要慎重推行,但不得不承认它的确为我们提供了一种新的思路借鉴,合理运用或许能收获不一样的效果。

版权声明

凡来源为亿欧网的内容,其版权均属北京亿欧网盟科技有限公司所有。文章内容系作者个人观点,不代表亿欧对观点赞同或支持。

打赏支持

5
5
10
20
50
80
100
其它金额
任意赏:

参与评论

3篇文章  |  1.3万次浏览

拜访信息

为了给您提供更快更好的服务,在获取作者联系方式前,想对您有个简单了解. 邀请您填写如下信息

提交成功

非常感谢您的配合,我们的作者会尽快通过您的微信,
请耐心等待~

微信号

15701235851

关闭
快捷登录 密码登录
获取验证码

新用户登录后自动创建账号

登录表示你已阅读并同意《亿欧用户协议》

快捷登录 密码登录

账号为用户名/邮箱的用户 选择人工找回

关联已有账户

新用户或忘记密码请选择,快捷绑定

账号为用户名/邮箱的用户 选择人工找回

快速注册

获取验证码

创建关联新账户

发送验证码

找回密码

获取验证码
账号为用户名 / 邮箱的用户 选择人工找回

未完成注册的用户需设置密码

如果你遇到下面的问题

我在注册/找回密码的过程中无法收到手机短信消

我先前用E-mail注册过亿欧网但是现在没有办法通过它登录,我想找回账号

其他问题导致我无法成功的登录/注册

请发送邮箱到service@iyiou.com,说明自己在登录过程中遇到的问题,工作人员将会第一时间为您提供帮助

账号密码登录

乐乐呵呵@微信昵称

该亿欧账号尚未关联亿欧网账户

关联已有账户

曾经使用手机注册过亿欧网账户的用户

创建并关联新账户

曾用微信登录亿欧网但没有用手机注册过亿欧的用户

没有注册过亿欧网的新用户

先前使用邮箱注册亿欧网的老用户,请点击这里进入特别通道