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新冠”蝴蝶效应,国产5G“破茧”良机

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作者:5GAI产业研习社
2020-04-08 15:16
国内疫情控制已趋于平稳,随着各行各业实现全面复工复产,消费群体的购买力也将逐渐回暖,叠加政府的部分消费刺激政策以及5G换机潮的预热,5G产业链下游需求量或将出现反弹。

编者按:本文系投稿稿件,作者刘惠佳、 邱天琪,来源:5GAI产业研习社,版权归原出处所有。

本文观点:

1、疫情若无法得到有效控制,上游产业链可能会出现中断,上游供应不足导致全产业链遭受冲击,下游需求也会受疫情影响有所下滑;

2、疫情对5G产业负面影响体现在芯片封测、SA核心网、无线、终端等端到端协同测试工作等劳动密集的环节,以及停工停产导致的下游终端需求减少;

3、5G技术在“抗疫”中的广泛应用,将助推5G产业加速发展;

4、疫情过后,产业链中游无线、传输设备作为“新基建”的一部分,将担负缓解经济下行压力的重任,市场规模将迎来一轮增长期;

5、各大移动终端产商密集发布5G手机产品,或将激起用户换机热情,从而推动终端销售市场回暖;

6、宏观来看,产业链完整度越高,受疫情冲击的程度就越小。叠加中美贸易战的影响,预计未来政策会向鼓励“去全球化”倾斜,逐步实现产业链完全自主化,我国须进一步加强核心零部件、先进工艺和技术的研究,建立完整的产业链,使得产业体系向着更健康的方向发展。

半导体下游需求下滑、全产业链将遭受冲击

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来源:wind,民生证券研究院

如果全球疫情在二季度得到有效控制,则对半导体全球产业链扰动相对较小, 如果疫情持续发展,将产生较大影响。

在疫情蔓延趋势下,截至4月7日,美国确诊人数已超过36万人,高端芯片与基础软件主要来源于美国,主要包括光芯片、电源管理芯片、基带处理芯片、高速背板连接器、交换机芯片、射频芯片、覆铜板等。美国的疫情如果不能得到及时的控制,那么很可能导致产业链上游工厂大面积停工,原材料价格呈现出上行趋势,整个半导体行业成本压力增加。

截至4月7日,日本截确诊人数为4100人,由于爆发时间较早,目前受到影响相对较小,其中上游半导体材料和元器件,包括光线套管、射频芯片、外延片、PTFE和滤波器等主要来源于日本,也面临着原材料断供的风险。

目前我国的疫情已经得到了控制,半导体产业链相对完整,整机实力突出,大多数元器件、整机封装、测试环节均在大陆进行。大部分电子类上市公司均已复工。但受到国外上市公司影响,如果相关设备材料出现供应不足,导致终端产品也会加工滞后,同时物流运输受阻,产品交付周期进一步延长。

全球疫情蔓延势必会造成下游需求下滑,市场调研机构Counterpoint Research给出的报告显示,随着新型冠状病毒的全球大流行,2月份全球智能手机销量下滑了14%。此外,考虑到全球诸多地区疫情的恶化,智能手机销量将进一步下滑。

5G芯片设计制造风险可控,封测环节也逐渐复工

处于5G产业链上游的5G芯片环节,设计企业的研发人员能在一定程度上实现远程办公,生产线智能化程度高,基本不受疫情影响;制造企业由于生产线高度清洁,作业人员须身穿隔离服,线上基本可以做到不停工,需警惕物流管控、原材料供应不足或迟滞所带来的负面影响,整体风险可控;芯片封测属于劳动密集型行业,截至3月24日,排名全球第三的长电科技目前整体复工率已超过90%,封测企业正在逐渐复工恢复生产。

5G设备或将迎来发展增速期

5G产业链中游主要包括无线设备和传输设备。尽管受新冠肺炎疫情影响,SA核心网、无线、终端、计费、营账等端到端协同测试工作目前还无法全面展开,2020年上半年的5G建设仍然需要以NSA模式进行组网。

3月24日,工信部发布《关于推动5G加快发展的通知》提出基础电信企业要进一步优化设备采购、查勘设计、工程建设等工作流程,抢抓工期,最大程度消除新冠肺炎疫情影响。随后,中国移动、电信和联通三大运营商发布的5G设备集中采购订单合计超过1000亿元人民币。加快5G独立组网建设,将进一步提高半导体产品的需求。

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2018年-2019年7月5G基站市场份额,来源:5GAI产业研习社

据英国IHS Markit统计显示,2018年至2019年7月,5G基站出货量华为以30.9的份额稳居第一,中兴则排名第四,拥有10.9%的市场份额,结合华为和中兴在5G基站市场份额优势,预计国内5G设备市场发展将迎来一轮增速期。

移动终端销量下降,5G手机将驱动市场回暖

受疫情影响,中国2月份的销售额较去年同期下降了38%,但随着许多商店在3月中旬重新开张,中国市场销量呈现出复苏的迹象。

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我国手机出货量增长率,来源:5GAI产业研习社

作为增加手机销量的解决方案,目前国内疫情总体控制,各行各业普遍完成复工复产,伴随着用户购买力的恢复,各大厂商近期密集推出5G手机或将激起用户换机热情,5G手机产品将成为手机销售市场回暖的重要驱动因素。如果疫情能够在二季度得到控制,那么三四季度受疫情影响会有所缓解,需求可能会有所反弹。

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全球5G手机最新发布情况,来源:5GAI产业研习社

“战疫”应用推动5G技术发展

根据《疫情防控中的5G应用研究报告》统计,5G 在社会疫情防控类中的应用案例主要在两个领域发挥了作用,分别为防控筛查(27.6%)和民生保障(10.3%)。其中5G+热成像体温筛查,筑起疫情防控第一道防线;5G基站进一步覆盖,促进社会进一步数字化、智能化。5G 在一线疫情阻击类中的应用主要在两个领域开展了实践,分别为医学治疗(13.8%)和医疗保障(14.9%)。

在此次疫情中,武汉雷神山医院和武汉协和医院西院区依托5G网络,使用远程CT协作及MDT专家会诊平台在当日分别与北京清华大学长庚医院展开两场相距千里的新冠状肺炎复杂病患的5G远程会诊;5G+远程医疗健康监护大大提高了医疗系统工作效率,同时也减少了医患接触。5G 在助力复工复产类中的应用案例主要包含两大类别,分别为复工复产新模式(17.2%)及现场复工新防线(16.1%)。

5G远程办公、远程教育等信息通信技术正助力实现抗击疫情和恢复生产两不误;5G 技术与红外热成像、无人机/车和机器人创新融合应用,减少人员接触,避免疫情传播,有效解决复工复产期间的疫情防控问题,为疫情结束后公共服务区域日常保障提出了新思路。这些应用积累的丰富经验将成为5G技术发展助推剂。

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“抗疫”5G应用场景统计,来源:5GAI产业研习社

总结

“新冠”疫情对全球各产业链的冲击仍将持续,对于5G产业链而言,由于上游设计制造环节特殊的工作环境,未受太大波及,随着劳动密集型封测工厂的复工生产,国内5G产业链上游产能回到正常水准。

国内疫情控制已趋于平稳,随着各行各业实现全面复工复产,消费群体的购买力也将逐渐回暖,叠加政府的部分消费刺激政策以及5G换机潮的预热,5G产业链下游需求量或将出现反弹。

但由于跨国物流的限制,对于欧美日韩依赖度比较高的上游产业链为满足下游产业的供应量,可能会主动寻求“自给自足”,加大国内企业间的合作力度,对于技术能力较为薄弱的5G产业链上游企业来说,这无疑是一次挑战,更是不可多得的“破茧”良机。

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