世界最大的快递企业:UPS模式运营分析

快递
运联研究院
刘子成
2018-08-10 18:30
[ 亿欧导读 ] UPS是全球三大快递公司中快递做的最大、毛利做的最高的快递企业。
国际快速UPS、,UPS,供应链,货运,零担业务 图片来自“东方IC”

 一 、UPS概述

1、UPS整体规模

UPS全称United Parcel Service成立于1907年,总部位于美国乔治亚州桑迪斯普林斯市,与DHL、FedEx并成为全球三大快递公司。全球拥有1050万个客户及45.4万名员工,车队数量11.6万,每日航空班次2242次,可向220多个国家和地区的900万客户提供服务。

2017年,总包裹量为51亿件,总营收658.7亿美元,营业利润75.3亿美元。

UPS整体规模

2、收入来源

2017年,UPS总营收达658.7亿美元。其收入按业务可分为:国内包裹、国际包裹、供应链货运三大板块;按地理分布可分为美国国内收入和国际收入两大类。

收入来源

 二 、UPS业务分析

UPS按业务类型分成了三大部门,国内包裹部门提供空运与陆运两种运输方式,货物重量最高可达150磅;国际包裹部门分为其他国家境内的快递业务与各区域间的跨境业务;供应链与货运部门分为货代业务、供应链业务、货运业务、金融及其他业务。

UPS业务类型

1、美国国内包裹

1)收入分析

2017年UPS国内包裹总体营收达407.6亿美元,营业利润42.8亿美元,毛利率10.5%。受利于美国整体零售业,特别是电子商务为主的持续增长,相比于2016年,营收实现增长6.4%,毛利率提升2.6%。

2013-2017年UPS国内包裹收入、毛利情况

2)美国国内包裹细分

UPS国内包裹分为空运、陆运两种运输方式。空运产品包括:当天、次日、两天和三天四种交货方式,其中空运—快件(Next Day Air)指当日、次日的空运产品,一般在发货的第二天指定时间前就可到达,延迟交货会退还部分运费。(运联传媒:tucmedia)

空运—慢件(Deferred)指两天、三天稍慢一些的空运产品,速度与价格上都略低于空运—快件。UPS的陆运件(Ground)与FEDEX的一致,价格便宜但时效没有保障。

① 收入拆分

2017年,UPS国内包裹业务总营收407.6亿美元,其中陆运业务营收292.6亿美元,占国内包裹的71.8%,陆运依然是包裹的主流运输方式。空运方面,快件与慢件营收分别为70.9亿和44.2亿美元,占比为17.4%和10.8%。

2015-2017年国内包裹收入拆分

② 货量分析

货量上,UPS国内年包裹量为43亿件,日均货量(工作日)为1692万件,整体增长4.2%。所有产品货量均有增长,其中50%以上的货来自B2C的电商件,电子商务的发展成为了推动货量增长的主因。而B2B的货量略有下降,主要是因为下半年天气导致企业出货量的减少。

2015-2017年国内包裹日均货量

空运方面,空运—快件、空运—慢件服务量均增加。随着消费者对时效的需求进一步提高,消费者对于高时效产品的认可度增强,各种空运产品(Next Day Air、Next Day Air Saver 、Three Day Select package)的增速稳定。

③ 单件收入分析

受到高燃油附加费率的积极影响,2017年平均每件价格为9.5美元,增长2.5%。与2016年相比,空运—快件单价19.1美元,有所下降,主要原因来自产品组合的变化,低收益产品的销量增长远大于高收益产品。

空运—慢件单价12.4美元,增加0.5美元,主要是由于每件平均可计费重量的增加。陆运单价8.2美元,略有增长,主要是由于基本费率增加,燃油附加费率上升以及每件平均可计费重量增加。

④ 空运流程

UPS的空运、陆运是分网运行,当货物在分拨中心集中后,空运的货通过支线发往空运的分拣中心,通过UPS的固定航班完成干线运输,到达目的配送中心后完成配送,配送目的地除了2B、2C外,还有UPS的储物柜Access Point及合作的商店,目前全球拥有Access Point 27850个。

UPS空运流程

2015-2017年国内包裹各业务单价

2、国际包裹

1)收入分析

2017年UPS国际包裹总体营收达133.4亿美元,营业利润24.6亿美元,毛利率18.5%。相比于2016年,营收实现增长8%,毛利率持续走高,提升1.9%。

2013-2017年UPS国际包裹收入、毛利情况

2)收入与日均货量

UPS国际包裹覆盖地区和国家包括:欧洲、亚太、加拿大、拉丁美洲、印度、中东和非洲等。2017年营收133.4亿美元总包裹量达8亿件,其中欧洲市场占比最大,约占国际收入的一半。

收入按业务可分为境内、跨境、其他三部分。境内方面,2017年营收26.5亿美元,增长8.4%,日均货量(工作日)171.4万件,增长4.8%。其增长主因归功于土耳其、德国、法国、意大利和英国的境内货量自然增长。

跨境方面,2017年营收101.7亿美元,增长8.5%,日均货量(工作日)139.5万件,增长15.3%。其业务的增长主要来自亚洲、欧洲的出口量增加,尤其是亚洲至美国、亚洲至美洲以及亚洲内部贸易通道方面。

2015-2017年国际包裹收入拆分

2015-2017年国际包裹日均货量

3)单件收入分析

在单价上,跨境业务远高于境内业务,2017年跨境单件价格为28.7美元,境内单价仅为6.1美元。跨境方面,单件收入下降5.6%,主因来自货币汇率与产品组合的影响。境内方面,由于燃油附加费的上涨导致单件收入增加3.9%。

2015-2017年国际包裹各业务单价

3、供应链与货运

1)收入、毛利分析

2017年供应链和货运部门的总收入117.7亿美元,增加了15.1亿美元,毛利润7.9亿美元,毛利率增长2.7%。

2013-2017年供应链与货运收入、毛利情况

2)供应链与货运业务细分

供应链与货运板块可分为:货代、货运、其他三大业务

货代方面,包含了海空运的货代业务和全球供应链业务,全年79.8亿美元,收入增加了11.9亿美元。一方面,是由于国际空运和北美航空货运业务的卡车货运量增加及整体市场需求的改善;另一方面,是由于邮件服务、医疗保健、零售和航空航天解决方案的增长,带来了物流产品收入增长。

货运方面包含零担和整车两类产品,全年营收30亿美元,增加2.62亿美元。主因是货量和单件重量的增加,随着零担基准利率的增加,每百磅的零担收入略有增加,平均为4.9%;其次,由于柴油价格的变化,燃油附加费收入也增加了7,000万美元。

其他业务7.9亿美元,包含UPS投资、UPS客户解决方案及美国邮政服务的服务合同, 2017年收入增加6500万美元。

2015-2017年供应链与货运收入拆分

3)零担业务分析

供应链与货运板块中货运业务指的是零担和整车。货运全年营收30亿美元,其中零担业务营收26亿美元,年发货量达1020万件,总毛重为107.8亿磅,单件毛重1057磅,每百磅收入为24.08美元。

UPS零担业务

 三 、UPS经营状况分析

1、收入、利润分析

2017年,UPS总营收658,7亿美元,毛利75.3亿美元,净利49.1亿美元。受电商市场影响,连续2年保持高速的营收增长。

2013-2017年UPS收入、利润情况

2、成本分析

2017年,UPS营业成本为583亿美元,其中薪酬福利与购买运输占比最大,占整体的78%。

薪酬和福利方面,相比2016年,时薪和管理层成本的增加,总薪酬成本增加6.5%,达12.95亿美元,由于福利费用减少了14.77亿美元,2017年薪酬福利总额减少了1.82亿美元。

购买运输方面,受货量增加影响,成本增加18.6亿美元,全年购买运输费用为110亿美元。

UPS营业成本结构

3、资产负债分析

2017年,UPS总资产为454亿美元,总负债444亿美元,资产负债率高达98%。连续4年资产负债率高于90%,2017年长期债务更是高达202亿美元。一般当资产负债率高于70%时,就说明该企业利债权人提供资金的经营活动能力较差,当资产负债率为98%,说明UPS目前资金能力相当有限。

2013-2017年UPS资产与负债情况

4、驱动业务增长方式

1)网络零售驱动力

随着电商的发展,B2C的货量持续增长,已经超过整体货量的50%,未来网络零售市场将是UPS业务增长的引擎。预计2021年,美国跨境网络零售增长率将是GDP增长率的7倍达32.2%,网络零售是GDP增长率的3倍达14.3%。

预计未来2021增长率

2)开展周六业务

美国的大部分企业都是双休,全年工作日大约250多天。UPS展开了周六收货服务,下周一可以完成送货,目前该服务已覆盖5900个城镇,主要核心城市包括:纽约、洛杉矶、达拉斯、芝加哥、西雅图、亚特兰大和迈阿密。

UPS星期六陆运服务

 四 、三大快递对比

1、最强的快递公司

UPS、DHL、FedEx虽然都称为快递公司,但快递业务上有较大差距,三者之中 UPS的快递收入与毛利率都是最高的。

2017年,UPS总收入659亿美元,其快递(包含国内、国际市场的空陆运小包裹)收入541亿美元,占总收入的82.1%,毛利67.4亿美元,毛利率高达12.5%;DHL虽然总收入最高698亿美元,但其快递业务(邮政与包裹)仅有384亿美元,占整体的55.0%,毛利32.4亿美元,毛利率为9.7%;FedEx由于收购TNT导致快递收入激增达到529亿美元,整体收入占比的87.7%,但毛利率不高仅为9.6%。

2017年快递收入与毛利率对比

本文将空运、陆运等小包裹业务归入快递业务。

2、最高的资产负债率

三大快递公司资产上差距不大,FedEx资产最高486亿美元,拥有最大机队规模657驾;UPS资产454亿美元,拥有最大的车队规模达11.6万辆;而DHL则两者兼具,总资产447亿美元。负债上UPS负债最高444亿美元,资产负债率达98%,远高于同行的67%,在资金方面最为被动。

资产负债对比

3、快递优势对比

1)UPS

UPS拥有全球最高的快递收入,特别是其陆运包裹优势明显,最多的车队与网点是其业务的支点。2017年,美国陆运包裹收入达292亿美元,远高于FedEx陆运包裹的181亿美元。虽然其准时交货率仅为63%,但对时间不敏感的包裹来说,UPS拥有更好的竞争力。

2) FedEx

FedEx的核心优势就是时效快,庞大的机队规模是其速度的支撑。他们的口号是「When it absolutely has to be there overnight」(一夜必达),虽然单价费用较高,但对于时效高、货值高的物品,其92%的准时交货率与高额的赔付政策是最大的保障。

3)DHL

DHL是一家全面发展的公司,快递业务占比相对最低仅为55%。但其快递业务分布全球,在欧洲及亚太的国际快递市场占比最高,分别为44%及49%。特别是跨境业务,DHL拥有通往亚洲,欧洲和非洲的最佳网络,可靠性更高。

国际快递市场占比

整体来看,三大快递公司都有各自的优势,UPS陆运最强、FedEx空运最快、DHL最全面。他们都把自己的核心优势发挥到了极致,在竞争激烈的快递市场始终保持极高的竞争力。同比国内尚未清晰快递市场,抓住自身核心优势将是未来脱颖而出的关键。

各工作岗位将被AI取代的概率

选择岗位,查看结果

制图员和摄影师

87.9%

参与评论

最新文章

关闭

快来扫描二维码,参与话题讨论吧!

快捷登录 密码登录
获取验证码

新用户登录后自动创建账号

登录表示你已阅读并同意《亿欧用户协议》

快捷登录 密码登录

账号为用户名/邮箱的用户 选择人工找回

关联已有账户

新用户或忘记密码请选择,快捷绑定

账号为用户名/邮箱的用户 选择人工找回

快速注册

获取验证码

创建关联新账户

发送验证码

找回密码

获取验证码
账号为用户名 / 邮箱的用户 选择人工找回

未完成注册的用户需设置密码

如果你遇到下面的问题

我在注册/找回密码的过程中无法收到手机短信消

我先前用E-mail注册过亿欧网但是现在没有办法通过它登录,我想找回账号

其他问题导致我无法成功的登录/注册

请发送邮箱到service@iyiou.com,说明自己在登录过程中遇到的问题,工作人员将会第一时间为您提供帮助

账号密码登录

乐乐呵呵@微信昵称

该亿欧账号尚未关联亿欧网账户

关联已有账户

曾经使用手机注册过亿欧网账户的用户

创建并关联新账户

曾用微信登录亿欧网但没有用手机注册过亿欧的用户

没有注册过亿欧网的新用户

先前使用邮箱注册亿欧网的老用户,请点击这里进入特别通道
意见反馈
意见反馈
亿欧公众号 亿欧公众号
小程序-亿欧plus 小程序-亿欧plus
返回顶部